榴同學(xué)
2022-02-24 22:38expected excess rate of return和expected return一樣么
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-02-25 09:30
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同學(xué)你好,不一樣,一個(gè)是預(yù)期超額收益率,一個(gè)是預(yù)期收益率。
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追問
那為什么單因素模型里是預(yù)期收益率 多因素模型里是預(yù)期超額收益率呀
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追答
同學(xué)你好,這里是以前原版書的表述問題,在以前的原版書這里把多因素模型中的E(Ri)作為實(shí)際收益率減去GDP和IR因子組合收益率的超額收益率,其實(shí)就相當(dāng)于Rf。
