貝同學
2022-02-25 11:21老師您好，講義121頁例題???，sector deviation怎么理解？active risk主要就是源于factor deviation和active share還有idiosyncratic risk. Sector deviation 屬于哪一類呢？另外是否concentration/diversified 主要是反應active share嗎？（可以理解為active share越大，越concenteated position 嗎？）
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2022-02-25 11:37
該回答已被題主采納
同學你好，sector deviation是指偏離benchmark 在各sector 上的配置情況。sector可以理解為一種unrewarded facotr ,sector deviation高代表factor deviation高。
應該說，集中度高一般來說active share高，但active share高并不一定代表concentrate。因為active share是這和基準持股不一樣的程度，組合可以比較分散，但持股和基準差異較大。
0
0
0
0
