曾同學(xué)
2022-02-26 11:04請(qǐng)教Harlow第6題,固收官網(wǎng)題。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-26 11:13
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同學(xué),早上好。
這里說(shuō)根據(jù)C最終的評(píng)論和表1中的投資組合頭寸,C最有可能預(yù)期什么。
我們看到在投資組合中是高配了MBS和次級(jí)層,而低配了高級(jí)層。因?yàn)檫`約相關(guān)性增加的情況下,不然是兩者均違約,不然是兩者均不違約,那么在這種情況下寧愿購(gòu)買收益率更高的次級(jí)層。因此賣出高層級(jí)獲益而買入底層級(jí)。
看到高配MBS說(shuō)明利率波動(dòng)率是較低的,因?yàn)槿绻什▌?dòng)率較高則可能會(huì)導(dǎo)致提前還款的風(fēng)險(xiǎn),或者延后還款的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)MBS的投資都不利。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試,加油~
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追問(wèn)
明白了,你單獨(dú)補(bǔ)充的知識(shí)點(diǎn),的確目前有2道題都考到了,你不提,完全不曉得考的啥
