Shirley
2022-02-26 12:06固收R12例題9這里講到collateral exhaustion risk不是很理解,是指可能沒辦法一直通過通過對沖去確保抵押品的價值,抵押品可能會在期間貶值的風險嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-26 12:15
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同學,早上好。
這里是賣出收固定的swaption,收到期權費,因此通常如果擔心未來對方行權時,買權利的一方不行使權利則需要付出抵押品。但是付出抵押品需要定期提供現(xiàn)金抵押品或者市場證券,假設沒有抵押品提供進去則可能會導致面臨抵押品耗盡的風險,面臨違約或合同簽訂的其他情況。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試,加油~
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追問
老師周末好,追問一下,那collateral exhaustion risk不是和第一個沒有抵押品風險一樣了嗎?兩者的區(qū)別在哪呢?
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追問
還請老師回答下追問的問題呢
