丁同學(xué)
2018-06-15 11:16老師您好～ 一個(gè)問題沒有想明白 關(guān)于bond的par value和Coupon，兩部分，Par value存在ballon 的risk和credit risk，coupon存在reinvestment risk，我看到一句話 high interest rate increase income from reinvestment coupon payment ,而我現(xiàn)在知道 CR》 YTM/market rate時(shí)是premium bond，所以我的問題是 當(dāng)market rate變大的時(shí)候 CR也會(huì)跟著變大么？FRN說的就是LIBOR會(huì)定期reset 但由于有cap ,floor,不能無限變大變小，但是我不是很清楚 ，coupon是否一定隨市場利率增大而變大，因?yàn)镃ounpon的變化 也直接關(guān)聯(lián)duration
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2個(gè)回答
Paul助教
2018-06-15 13:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我們通常討論的都是固定利率的債券的久期，所以市場利率變化，債券的票息率并不變
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追問
不不不 我的意思是，為何多次看到high interest rate會(huì)獲得more reinvestment income？利率變化，再投資的收益不是coupon對(duì)吧，我可能弄混了。
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Vito Chen助教
2018-06-15 18:15該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你說的沒錯(cuò)，再投資是利息再投資。并非利息本身。
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