穆同學
2022-02-26 14:07老師,DTS我不懂是什么意思,什么時候用。包括上面那個公示。有木有清晰一點的解釋。這個考點需要掌握到什么程度?
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-26 21:09
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同學,晚上好。
可以按照如下邏輯記憶并掌握,
1. 我們說DTS的公式是利差久期乘以利差,但是正常計算價格變動百分的時候我們是采用利差久期乘以利差變動額;
2. 并且很多情況下給出的并不是利差變動額,而是利差變動的百分比;
3. 于是這時候DTS可以發(fā)揮作用,我們用DTS乘以利差變動百分比,整體就變成了利差久期乘以利差,乘以利差變動額,除以利差,化簡后得到計算價格百分比計算的公式從而完成計算。
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