188****0791
2022-02-26 18:52這道題沒(méi)有理解,每個(gè)選項(xiàng)可以再解釋下嗎?謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-02-28 13:25
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你好同學(xué),在at-the-money時(shí),也就是在S=K
這道題的核心就是維持delta中性, A,B 和C項(xiàng),他們變動(dòng)都會(huì)引起delta的變動(dòng)
引起了delta的變動(dòng),要使它繼續(xù)維持delta中性,那么就需要進(jìn)行對(duì)沖,在進(jìn)行對(duì)沖時(shí),無(wú)論是買(mǎi)還是賣(mài),只要發(fā)生這個(gè)買(mǎi)賣(mài)的動(dòng)作,就會(huì)增加交易成本,這樣收益就會(huì)減少,不是最大值
感謝您的提問(wèn),如果您覺(jué)得回答的您還滿意,能否動(dòng)動(dòng)小手點(diǎn)個(gè)小贊!祝你考試必過(guò)!
