Joe
2022-02-27 14:25請問r25課后題第21題為什么不選price target？題目不是提到了pegged 28嗎？
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1個回答
開開助教
2022-02-27 16:08
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同學(xué)你好，price benchmark有兩種作用，第一確定交易策略的執(zhí)行價(jià)格，第二用于交易后評估交易的效果如何。
由于目標(biāo)價(jià)格28是在開盤前確定的股票公允價(jià)值，這個價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于arrival price和decision price的，平均成交價(jià)格也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目標(biāo)價(jià)格的。如果以28的成交價(jià)格作為benchmark price就會高估交易員的表現(xiàn)。因此price target并非最優(yōu)的benchmark。還是用arrival price來判斷這筆為了獲得短期alpha的交易最合適。
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