珊同學(xué)
2022-02-28 09:03金程固收PPT 中142頁：roll down the yield curve 中最后一個(gè)點(diǎn)：if the forecast ending yield on a particular bond is lower than the forward rate, it can be expected to earn a retuen greater than one period rate. 這句話的意義是什么?
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-28 09:12
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
If the forecast ending yield on a particular bond is lower (higher) than the forward rate, then it can be expected to earn a return greater than (less than) the one-period rate.
這里的意思是如果收益率曲線是傾斜向上平穩(wěn)的狀態(tài)，那么我們應(yīng)該加久期、加暴露在利率下的風(fēng)險(xiǎn)敞口，相當(dāng)于增加杠桿賺取更多收益。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
-
追問
我可以總結(jié)為：所有的stable upward yield slope 都是要增加久期去獲得收益?
-
追答
同學(xué)，晚上好。
同學(xué)的理解是正確的。至于說如何增加久期可以參考在這部分使用的相關(guān)策略。
0
0
0
0
