王同學(xué)
2022-02-28 21:36針對(duì)這道題,根據(jù)Gamma的圖形,隨著時(shí)間的臨近,Gamma有變大的趨勢(shì);而不是at the money的情況下,Gamma有變小的趨勢(shì),怎么知道Gamma最終變大還是變小呢?
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-03-01 10:23
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你好同學(xué),這里所說(shuō)的臨近到期日,是指不同的option的到期日,不同的option,越臨近到期日,Gamma越大
然后每一個(gè)option的Gamma在ATM取最大值
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回復(fù)吳珮瑤:老師,我依然不是太理解,相同期權(quán)時(shí)間因素也是對(duì)Gamma有影響的,比如我們對(duì)BSM公式做個(gè)二階求導(dǎo),就可以看到時(shí)間變量是存在的,即相同期權(quán)時(shí)間因素也會(huì)影響到Gamma
