幸同學(xué)
2022-02-28 21:57為什么無(wú)套利定價(jià)F0是現(xiàn)貨頭寸呢，什么是現(xiàn)貨投寸啊是無(wú)套利定價(jià)的意思嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-03-01 10:30
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同學(xué)你好，不是的。
無(wú)套利定價(jià)，是一種方法，也就是說(shuō)一個(gè)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上的合理價(jià)格，應(yīng)該使得市場(chǎng)上沒(méi)有套利機(jī)會(huì)。
這種方法可以為很多衍生產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。
當(dāng)為期貨進(jìn)行定價(jià)的時(shí)候。
一個(gè)活動(dòng)是：0時(shí)刻確定的這個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格F0，【約定到期以F0買入標(biāo)的資產(chǎn)，從這個(gè)角度F0是未來(lái)資產(chǎn)的價(jià)格】
另一個(gè)活動(dòng)是：我現(xiàn)在有現(xiàn)金S，然后進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資，未來(lái)獲得S（1+R）^t，用這筆錢未來(lái)到期買資產(chǎn)。
這兩筆錢應(yīng)該是一樣的，都是這個(gè)資產(chǎn)在未來(lái)的價(jià)格。只有相等，才是沒(méi)有套利機(jī)會(huì)。
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