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2022-03-01 06:31rea;ding13課后題9這里B為什么會有negativecarry
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-01 10:00
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同學(xué),早上好。
B為支出固定的利率互換,固定利率債券久期更大,而浮動利率債券久期更小,支固定收浮動為降低久期,錯誤。
收益率曲線為平穩(wěn)向上的狀態(tài),那么收益率曲線不變的情況下,我們采用增加風(fēng)險敞口獲益,即加久期或加杠桿。簡單的思路就是多買債券,那么整體收益率必然會上升。
A為Buy and hold 暴露在利率風(fēng)險下的時間更長,C為repo market 等于手中持有債券,抵押融資之后再買入一份投資產(chǎn)品,加杠桿獲得更多收益。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
