gslzm
2022-03-01 07:03reading13第13題，with the right to pay-fixed on a 30-year swap, which increases in value if long-term yields rise.這里增值是說swaption嗎？為什么長期利率漲payerswaption增值？因為鎖定了payerleg？
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-01 09:57
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同學(xué)，早上好。
是說Purchase a 30-year payer swaption是買一個未來可以進入支出固定收到浮動互換的權(quán)利，那么是看漲利率，則長期利率上升時獲益。
收益率曲線變得更陡，那么是從傾斜向上的情況變化為短期利率降，長期利率升。Purchase a 30-year payer swaption是買一個未來可以進入支出固定收到浮動互換的權(quán)利，那么是看漲利率，則長期利率上升時獲益。同樣2-year bond call option是看漲債券價格，利率下降債券價格上升，在利率下降時獲益。選C。
選擇A在長端和短端對方都不會選擇行權(quán)，賺兩筆期權(quán)費，但是盈利沒有C大，并不是最好的選擇。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試，加油~
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