gannbaru
2022-03-01 13:05陰影部分這話啥意思
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-03-02 23:06
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同學(xué)你好,這句話是說(shuō)量化的方法一般要依賴公司收益率和因子之間的IC去做判斷。
信息系數(shù)(information coefficient)IC就是t期因子得分(標(biāo)準(zhǔn)化后的factor exposure)與t+1期股票回報(bào)率的相關(guān)性。通過(guò)IC可以判斷這一期的因子得分對(duì)下一期的股票收益率有沒(méi)有預(yù)測(cè)能力,從而判斷這個(gè)因子有沒(méi)有效。IC為負(fù)(越接近-1越有效),說(shuō)明我們?cè)谠摰团溥@個(gè)因子,如果IC為正越接近1越有效),應(yīng)該超配這個(gè)因子。
因此量化方法是通過(guò)IC 去判斷應(yīng)超配還是低配哪一個(gè)因子。
