胡同學
2022-03-01 16:22這里10000000前面為什么加負號?10年是buy protection,怎么理解金額前面的負號?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-01 16:44
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同學,下午好。
CDS Price的公式是1+(Coupon-Spread)*利差,那么當利差擴大,CDS Price是減小的。該報價表示利差擴大報價更小的理念,和債券的價格變化同向,因此這時候Short方獲益,反之亦然。
因此買保護就是Short CDS Price,名義金額前需要加上負號。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
