穆同學(xué)
2022-03-01 21:27R13的13題,沒有思路誒…利率上升價格下跌。長債跌大于短債跌。為啥買call核pay fix的swaption?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-01 22:11
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同學(xué),晚上好。
收益率曲線變得更陡,那么是從傾斜向上的情況變化為短期利率降,長期利率升。Purchase a 30-year payer swaption是買一個未來可以進入支出固定收到浮動互換的權(quán)利,那么是看漲利率,則長期利率上升時獲益。同樣2-year bond call option是看漲債券價格,利率下降債券價格上升,在利率下降時獲益。選C。
選擇A在長端和短端對方都不會選擇行權(quán),賺兩筆期權(quán)費,但是盈利沒有C大,并不是最好的選擇。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
