穆同學(xué)
2022-03-01 21:32R13的19題,這個(gè)計(jì)算咋來的?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-01 22:07
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同學(xué),晚上好。
這題主要考察???????????? ??????????: ??????=(1+??????)(1+??????)?1 該公式,
我們可以從上題的計(jì)算結(jié)果中找到Rfc,即以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)外資產(chǎn)收益率;同時(shí)這里還需要考慮Rfx,因外幣升值本身所帶來的收益。
因此我們借用該公式分別計(jì)算兩種策略下的回報(bào):
Buy and Hold: E(R) = 2.515%, or (1.01 × 1.015) ? 1
Yield Curve Rolldown: E(R) = 4.555%, or (1.0301 × 1.015) ? 1
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