Hannie
2022-03-02 06:01看完了解釋 還是不明白貝塔的用法 還有marketab 那兩個式子
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-03-02 10:01
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同學(xué)你好，這個題目大致意思就是：A和B市場用兩因子模型來進(jìn)行解釋，兩個因子分別是equity和bond。而equity這個因子對于A市場來說，敏感系數(shù)Beta（E，A）=0.75，其實也就是對于A來說，equity這個解釋變量前面的系數(shù)是0.75。Beta （B，A）=0.2，也就是對于A市場來說，bond這個解釋變量前面的系數(shù)是0.2，所以A市場=0.75equity+0.2bond。類似的，對于B市場，也是用equity和bond兩個解釋變量來解釋，對于B市場，equity前面的系數(shù)是0.45， bond前面是的系數(shù)是0.6，所以B市場=0.45equity+0.6bond。所以我們求cov（A市場，B市場）就相當(dāng)于求cov（0.75equity+0.2bond，0.45equity+0.6bond），然后根據(jù)公示cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）進(jìn)行化簡展開，接來下的步驟就跟解析里一樣了。
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