伍同學
2022-03-02 06:41還有這個
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-02 09:51
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同學,早上好。
這里說根據C最終的評論和表1中的投資組合頭寸,C最有可能預期什么。
我們看到在投資組合中是高配了MBS和次級層,而低配了高級層。因為違約相關性增加的情況下,不然是兩者均違約,不然是兩者均不違約,那么在這種情況下寧愿購買收益率更高的次級層。因此賣出高層級獲益而買入底層級。
看到高配MBS說明利率波動率是較低的,因為如果利率波動率較高則可能會導致提前還款的風險,或者延后還款的風險,對MBS的投資都不利。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試,加油~
