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2022-03-02 07:11reading14的31題C可以講解一下嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-02 09:31
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同學(xué),早上好。
根據(jù)利率平價(jià)理論,如果匯率以X/Y形式表示,則X國的利率更大將會(huì)導(dǎo)致匯率的變化率為正數(shù),即Y幣升值而X幣貶值。因此這里如果是高收益率應(yīng)該對(duì)應(yīng)的是預(yù)期貨幣貶值而不是升值。
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回復(fù)Nicholas:老師,這道題的C選項(xiàng)并沒有說長短期,那么不可以認(rèn)為短期,X國利率是上升的,熱錢涌入,導(dǎo)致X國的匯率也成上升趨勢(shì)么?這樣再根據(jù)Rdc=(Rfc+1)*(Rfx+1)-1不就得出C選項(xiàng)也是正確的嗎?
