貝同學(xué)
2022-03-02 08:33老師您好，在duration matching中，Duration asset=Duration liability，這個(gè)duration是effective duration還是麥考利久期？還是modified duration？這三個(gè)久期分別怎么用？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-02 08:56
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同學(xué)，早上好。
這里指的是麥考利久期匹配。
在久期匹配中我們是用麥考利久期匹配，等于是資產(chǎn)的麥考利久期匹配負(fù)債的投資期限，這樣可以抵消價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與再投資風(fēng)險(xiǎn)；
修正久期在三級(jí)多用來計(jì)算BPV，我們說Money duration=MV*D，這里的D就是修正久期，再乘以0.01%就是BPV；
有效久期多用來衡量含權(quán)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，包括含權(quán)債券，較復(fù)雜債券等的利率風(fēng)險(xiǎn)。
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