Diana
2022-03-02 09:11老師，用APT估計的時候，不應(yīng)該是Rp＝E（Rp）?β??（Ri?E(Ri)）嗎？題目中第一行的factor forecast 就是Ri?E(Ri)嗎？n
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-03-03 10:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里就是直接套用APT模型的公式進(jìn)行計算，公式如下圖所示。APT模型的公式有兩種，題目中給出什么數(shù)據(jù)就用什么數(shù)據(jù)。
已知原來預(yù)期的收益率是6%，現(xiàn)在受到growth、bond等因素的影響，所以，要把這些因素對組合收益率的影響引起的收益率變動加在原來的收益率6%，就可以得到新的預(yù)期的收益率。上面的圖就是一個多因素模型的公式。這里重新計算新的預(yù)期收益就是E(Rp)=6%+(-0.20×2.0%)+(0.80×2.5%)+(1.5×-1.5%)+(-0.60×0%)=5.35%。
0
0
0
0
