一同學(xué)
2022-03-02 16:28這個老師啥都沒里講?。空f什么呢?就是看了答案,說答案對,其他三個都不對。最差評老師
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-03-02 17:25
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同學(xué)你好,
題干中的short term deposit就是一個標(biāo)的資產(chǎn)(短期存款,和債券的含義類似,與利率負(fù)相關(guān)),題中要問的就是。如果期限很長的話,遠(yuǎn)期合約和期貨合約的利率之間的關(guān)系是什么樣的呢。:凸性調(diào)整?!具@個適用的是合約期限比較長的時候,遠(yuǎn)期利率和期貨利率有差異】
遠(yuǎn)期利率=期貨利率-0.5*sigma方*T*(T+0.25)
所以遠(yuǎn)期利率低于期貨利率。
其他三個選項(xiàng)根本就不用看了呀?!綛說遠(yuǎn)期利率高,C說一樣,D說或高或低,這三個選項(xiàng)就不用分析了呀】
對于合約期限較短,那么遠(yuǎn)期利率與期貨利率基本上是一致的,沒什么區(qū)別。
