伍同學(xué)
2022-03-02 22:02老師這道題謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-03 09:49
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同學(xué),早上好。
我們看到這里文中說明的是這種風(fēng)險是面臨在使用高質(zhì)量債券的過程中,我們通常使用高質(zhì)量債券收益率作為折現(xiàn)率去估計DB Plan負(fù)債的金額。如果在投資中使用的是較低信用質(zhì)量的債券,可能會導(dǎo)致折現(xiàn)使用的利率更低而投資使用的利率更高,并且在利差出現(xiàn)波動,即經(jīng)濟(jì)好的時候利差變小而經(jīng)濟(jì)差的時候利差變大時,資產(chǎn)與負(fù)債的利率不匹配的問題。因此這里描述的是利差風(fēng)險。
因為這里不涉及模型的問題,自然不會有模型風(fēng)險,另外也并沒有說高質(zhì)量或者低質(zhì)量債券流動性的問題,也不涉及流動性風(fēng)險。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
