伍同學(xué)
2022-03-02 22:08謝謝老師
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-03 09:28
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同學(xué),早上好。
這里的描述是客戶認(rèn)為未來(lái)的利率會(huì)進(jìn)一步下降,那么可以進(jìn)入一個(gè)利率下降會(huì)獲益的衍生品,即long receiver swaption,付出期權(quán)費(fèi)買入一個(gè)權(quán)利,未來(lái)可以進(jìn)入一個(gè)Swap,在利率下降時(shí)獲益;但是購(gòu)買了期權(quán)會(huì)付出期權(quán)費(fèi),為了抵消對(duì)應(yīng)的期權(quán)費(fèi),可以Short payer swaption。
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