Ashu
2022-03-03 01:21老師，這個圖片的這些區(qū)間怎么算的？ 具體算的是什么呢？ 每天收益的var? 每天算一個var，那怎么回測？或者就說吧 n是幾，p是幾，這兩個怎么取值呢？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-03-03 09:50
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同學(xué)你好，這些區(qū)間都是題目直接給出來的這個機(jī)構(gòu)預(yù)測的收益率的波動范圍，這里不需要知道怎么計(jì)算的，就是題目直接給出來的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在想要驗(yàn)證這個區(qū)間是否是正確的， 因此要看第三列真實(shí)的數(shù)據(jù)是否在這個區(qū)間內(nèi)，從表中可以看出有兩個真實(shí)的數(shù)據(jù)不在這個區(qū)間內(nèi)，所以例外值等于2。一共有十天，95%的VaR值，因此p=0.05，10天內(nèi)如果例外值個數(shù)不超過0.5（0.05*10=0.5）那么不用繼續(xù)算z值就可以看出這個預(yù)測的區(qū)間是有效的。
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