伍同學(xué)
2022-03-03 06:33老師,辛苦解答,謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-03 07:02
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同學(xué),早上好。
有效久期衡量含權(quán)債券的利率風(fēng)險(xiǎn),含權(quán)債券也并不僅限于callable bond或putable bond,類(lèi)似資產(chǎn)抵押證券的復(fù)雜證券也多用有效久期。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
老師,把BC都解釋一下,謝謝
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追答
同學(xué),早上好。
麥考利久期是衡量平均還款時(shí)間的問(wèn)題,通常用來(lái)免疫策略中的久期匹配,我們說(shuō)麥考利久期等于投資期限會(huì)將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)抵消;
修正久期是衡量利率變化對(duì)債券變化的敏感程度,通常是用來(lái)計(jì)算BPV,MV*D*0.01%=BPV。
