艾同學(xué)
2022-03-03 10:35此處提到遠期利率下跌,longFRA虧錢。前邊提到longFRA是鎖定支付固定的利率,也就是鎖定的固定的遠期利率下跌,那么long方應(yīng)該是支付的固定利率少了,為什么還是虧錢呢?
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1個回答
開開助教
2022-03-03 11:24
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同學(xué)你好,long FRA是固定了遠期借款的利率(這個利率已經(jīng)定好了,以后不管市場利率怎么變都已這個利率借款),如果遠期利率下跌,相當(dāng)于如果不簽這個FRA的話,投資者本可以以更低的利率借錢,但現(xiàn)在約定了以較高的利率去借錢,是虧錢的。
由于FRA是現(xiàn)金結(jié)算的,在結(jié)算日如果市場上的遠期的利率低于FRA簽訂的利率,那么long FRA的一方就要支付給對手方錢,相當(dāng)于是虧了。
