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2022-03-03 15:59原版書課后題READING12第8題為什么A和C不對(duì)？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-03 17:49
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
第一個(gè)原因是錯(cuò)的，total return swaps在期初是沒(méi)有現(xiàn)金流支出的，swap本質(zhì)就是一系列的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期在期初并沒(méi)有現(xiàn)金流。
第二個(gè)原因是對(duì)的，債券ETF由于流動(dòng)性的問(wèn)題，ETF交易確實(shí)可能是折價(jià)的，因?yàn)閭旧淼牧鲃?dòng)性差，所以就算是債券ETF，也會(huì)存在流動(dòng)性差的問(wèn)題，因?yàn)榛A(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性本身就差。
第三個(gè)原因是錯(cuò)的，因?yàn)閭墓餐鹗窃诮灰兹战Y(jié)束后（at the end of each trading day）以NAV進(jìn)行交易，而不是全天交易（throughout the day）。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
第三個(gè)原因不太理解，交易應(yīng)該是全天都可以進(jìn)行的，只是結(jié)算是按照當(dāng)天閉市后的NAV結(jié)算，所以C應(yīng)該是對(duì)的呀？
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追答
同學(xué)，早上好。
基金交易是可以全天掛單，或者說(shuō)哪怕是半夜都可以提交委托，但是結(jié)算是按照對(duì)應(yīng)的收盤價(jià)計(jì)算的。
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