SDin
2022-03-03 16:17老師麻煩講解一下這兩題的每個選項，原版書答案非常非常簡略，謝謝
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-03 17:51
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同學，下午好。
34. B 當信用曲線在恢復期時，即高收益?zhèn)谖磥淼谋憩F(xiàn)會更高，因此應該更多配置ABS的低層級；
C CLO與CDO有不同的是，CLO中包含浮動利率的杠桿貸款。一方面是在經(jīng)濟衰退期間短期利率也是下跌，CLO并不占優(yōu)勢，另一方面CDO和CLO均有分層，那么應該說明是配置什么層級債券。；
A 相較于其他類型結(jié)構性證券，covered bond有雙重追索權，除了資產(chǎn)池還可以向發(fā)行人部分資產(chǎn)追索，增加保障。
35. fight to quality是在經(jīng)濟較差的時候很多人購買國債，抬高國債價格，國債收益率降低。
A基準收益率波動曲線變陡，只能說明波動率變大，并不能說明利率的變大或變小，因此無法判定；
B.降低經(jīng)濟向下的可能性，那么相對來講高收益?zhèn)谋憩F(xiàn)還較好，題目中問的時降低高收益?zhèn)奈磥韮r值；
C.增加逃向高質(zhì)量的可能性，那么說明經(jīng)濟較差，則高收益?zhèn)憩F(xiàn)不好，均去購買投資級債券。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試，加油~
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