何同學(xué)
2022-03-03 16:38我想問的是橫坐標(biāo)不是strike price嗎不是執(zhí)行價(jià)格嗎，為什么可以說是股票價(jià)格越低，越往左不是股票價(jià)格高于strike price嗎
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-03 17:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里橫坐標(biāo)實(shí)際上也可以是K/S，這里更準(zhǔn)確的說法是低執(zhí)行價(jià)格期權(quán)的波動率要高于高執(zhí)行價(jià)格期權(quán)的期權(quán)的波動率。
-
追問
如果按照您的說法的話，老師分析的感覺有點(diǎn)牽強(qiáng)呀，股票價(jià)格低并不代表執(zhí)行價(jià)格低吧，所以從何得來股票價(jià)格低波動率上升的說法呢。
-
追答
股票和波動率反向關(guān)系實(shí)際上是一個(gè)原版書的結(jié)論，書上給出的原因有三個(gè)，分別是 杠桿率，波動性反饋效應(yīng)，崩盤恐懼癥。
0
0
0
0
