張同學(xué)
2022-03-03 17:51講義上說(shuō)operationalrisk是longfattail的呀
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-03-03 18:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里不矛盾呀，一般來(lái)說(shuō)操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布是有偏的（只有一邊有長(zhǎng)尾），肥尾的，所以當(dāng)B選項(xiàng)說(shuō)它出現(xiàn)對(duì)稱的時(shí)候，顯然就是不對(duì)的，unexpected（跟預(yù)期不符的）。
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問(wèn)
講題的老師說(shuō)操作風(fēng)險(xiǎn)不右偏啊
-
追答
我前面說(shuō)的是有偏，沒(méi)有具體說(shuō)往哪邊偏呀。操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布肯定是不對(duì)稱的。
具體左偏還是右偏看你具體的研究對(duì)象。兩種都可以的。比如損失分布的橫坐標(biāo)是損益數(shù)據(jù)的時(shí)候，一般來(lái)說(shuō)，左邊的就是損失，右邊是收益，操作風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)帶來(lái)收益，只會(huì)有損失，如果產(chǎn)生極端損失，這個(gè)時(shí)候長(zhǎng)尾就是在左邊，也就是左偏。但有的時(shí)候我們就直接研究損失數(shù)據(jù)（這也是比較常見(jiàn)的，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)帶來(lái)收益），從而建模損失分布。那么這個(gè)時(shí)候橫坐標(biāo)就是損失的數(shù)值，我們就會(huì)直接在右邊表示，比如x=200的時(shí)候，就是損失等于200，不會(huì)把它放在左邊，用-200來(lái)表示。那么這個(gè)時(shí)候?qū)?yīng)的就是右偏。這兩種其實(shí)都可以，所以一般來(lái)說(shuō)問(wèn)的都是風(fēng)險(xiǎn)損失分布是不是對(duì)稱，不會(huì)具體說(shuō)到往哪里偏，或者它會(huì)告訴你到底是對(duì)什么建模。一般來(lái)講二級(jí)不太會(huì)考分布往哪里偏，這屬于一級(jí)的范圍了，而且出題人也不一定用哪一種。
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
