劉同學(xué)
2022-03-03 18:2819題不懂 請(qǐng)幫忙解答
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1個(gè)回答
七七子助教
2022-03-04 09:49
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同學(xué)你好，
這道題考的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來(lái)的該證券的收益率，然后與題目告知的0.11進(jìn)行對(duì)比，
那么按照公式：E(ri)=rf+βi*(E(rm)-rf)，其中：E(ri)是資產(chǎn)i的預(yù)期回報(bào)率；rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；βi是資產(chǎn)i的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；E(rm)是市場(chǎng)m的預(yù)期市場(chǎng)回報(bào)率；
這個(gè)公式中：E(rm)-rf 是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，也就是預(yù)期市場(chǎng)回報(bào)率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率之差
題目中給出了 βi為1.5，rf是0.05，E(rm)是0.09，那么按照公式計(jì)算得出 ：0.05+1.5*（0.09-0.05）=0.11
這個(gè)數(shù)字與題目給出的0.11相同，說(shuō)明該證券的收益率沒(méi)有被高/低估
如果我的回到對(duì)你有幫助，也請(qǐng)你點(diǎn)個(gè)贊喲~謝謝啦
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