1個回答
七七子助教
2022-03-04 11:39
該回答已被題主采納
同學你好，
A與B 構(gòu)成組合，計算組合的收益率：E(R)=Wa*Ra+Wb*Rb (A與B在組合中的權(quán)重分別乘以他們的收益率 然后加起來)
A的收益比B高，那么考慮極限情況：組合中全是A,沒有B 那么這個時候組合的收益率就是A 的收益率 為15%，
同理，最低收益率就是全是B沒有A,是10%
所以A和B選項是對的；
然后我們來看組合的標準差，這公式見圖片附件。根據(jù)公式我們可以知道，組合的標準差受相關(guān)系數(shù)ρ影響，
當ρ為1時，組合的標準差是加權(quán)平均標準差，資金100%投資于A時，風險最大為12%
所以C選項正確；
當相關(guān)系數(shù)為-1時，可以調(diào)整A與B 的比例，充分抵消風險，甚至等于0，所以選項D是錯的。
如果我的回答對你有幫助，也請你點個贊喲~謝謝啦
-
追問
還是不清楚后半部分，能否演示一下計算，謝謝
-
追答
同學你好，這題目你可以自己代入數(shù)字，比如可以假設(shè) ,ρ=-1，A30% ，B70%，代到公式里計算組合的方差0.0024，標準差為4.88%，
所以我們可以調(diào)整A與B 的權(quán)重得到更小的標準差。這就是現(xiàn)實中會有對沖基金這類東西。
0
0
0
0
