慌同學
2022-03-04 09:19在這道題里面的轉(zhuǎn)化，為什么是3%/4后ln
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2022-03-04 11:11
該回答已被題主采納
同學你好，一個很重要的前提是：
凸性調(diào)整的公式中：遠期利率=期貨利率-0.5*σ方*T(T+0.25)，
這里的期貨利率是：連續(xù)復利的。
而我們通過歐洲美元期貨報價，所確定的期貨利率是：季度復利。
所以我們要將季度復利，轉(zhuǎn)換成連續(xù)復利，然后才能用凸性調(diào)整的公式。
(1+R/4)^(4*T)=e^(r*T)
0
0
0
0
-
回復Adam：我被應用凸性調(diào)整actual/actual的前提帶走了
