gannbaru
2022-03-04 09:56calendar spread 重要策略是賣(mài)短期option買(mǎi)長(zhǎng)期option 因?yàn)槎唐跁r(shí)間time decay更加顯著。這個(gè)calendar spread策略和隱含波動(dòng)率又有什么關(guān)聯(lián) 麻煩老師解釋
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-03-04 14:01
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同學(xué)你好,calendar spread 是long 長(zhǎng)期option,short 短期option。
這其實(shí)是一個(gè)做多波動(dòng)率的策略,因?yàn)殚L(zhǎng)期期權(quán)的vega更高,當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)率上升時(shí),每一單位波動(dòng)率上升長(zhǎng)期期權(quán)價(jià)值增加的更多,因此long calendar spread也受益。
