gannbaru
2022-03-04 11:10這題不理解為啥執(zhí)行價(jià)格變大后看的是call volatility？不能看put的volatility？反過來執(zhí)行價(jià)格變小同樣道理？
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-04 13:20
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同學(xué)你好，因?yàn)関olatility smile、skew就是根據(jù)OTM OPTION的implied volatility和strike price的關(guān)系去定義的。
只要implied volatility 滿足 OTM call
volatility smile 是OTM call>ATM call, OTM put>ATM put。
從OTM put~OTM call其實(shí)已經(jīng)覆蓋了所有的strike price的價(jià)格段。
隨著執(zhí)行價(jià)格變大，CALL 就越來越價(jià)外，put越來越價(jià)內(nèi)，我們要看OTM call implied volatility。
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