gannbaru
2022-03-04 14:17這一段陰影表述很有問(wèn)題啊。怎樣看出來(lái)這個(gè)modified duration是CTD的了?這段描述的futures呀。沒(méi)有說(shuō)是CTD吧?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-03-04 14:20
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同學(xué)你好,標(biāo)準(zhǔn)期貨的duration應(yīng)該和CTD的duration是一樣的。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)期貨最終交割的是CTD債券,因此它的價(jià)格對(duì)利率的敏感度反映的是CTD的價(jià)格敏感度,即Df = D_CTD。
書(shū)上原話: The price sensitivity of the bond futures will reflect the duration of the CTD bond.
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追問(wèn)
那么咋看出來(lái)contract size of US100000 a price of US 144.2說(shuō)的是CTD的價(jià)格而不是futures的價(jià)格呢
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追答
同學(xué)你好,這個(gè)確實(shí)有點(diǎn)問(wèn)題。他這么表述應(yīng)該指的futures的價(jià)格是144.2。計(jì)算過(guò)程應(yīng)該如下
