林同學
2022-03-04 15:14CAPM的斜率是風險溢價，自變量是β，進而研究是系統(tǒng)風險和收益的關系；為什么在講“returngeneratingmodels”的時候β是斜率，自變量是Rm。CAPM和returngeneratingmodels的區(qū)別和聯(lián)系是什么？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-03-04 16:52
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學，
原版書對于 return-generating models的定義如下：
A return-generating model is a model that can provide an estimate of the expected return of a security given certain parameters. If systematic risk is the only relevant parameter for return, then the return-generating model will estimate the expected return for any asset given the level of systematic risk.
如果一個模型可以利用參數(shù)來對未來收益率做出估計，那么這個模型就是一個“return-generating model”。CAMP和market model都屬于“return-generating model”
區(qū)別你已經(jīng)從本質上說出來了，兩個模型的參數(shù)不一樣，也就是橫軸自變量不一樣。
---------------------
感謝乘風破浪的您來提問~如果您對回復滿意可??【點贊】鼓勵您和Evian更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
-
追問
所以這兩個模型都是定價模型？沒有區(qū)別嗎？
-
追答
return generating model 包含了CAPM模型
0
0
0
0
