貝同學(xué)
2022-03-05 10:23老師您好,講義236頁例題change in yield 應(yīng)該是2.33倍的standard deviation(2.33*1.5%*squre root of 20,)為什么還要乘以3%?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-05 17:25
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同學(xué),下午好。
參考原版書Example 20:
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標(biāo)準(zhǔn)差形式,因此日期21也需要開根;
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標(biāo)準(zhǔn)差,為18.7bps,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結(jié)果還需要除以100。因此最后不需要乘以YTM。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
