穆同學(xué)
2018-06-16 22:07老師,11題和12題… 11題是不太明白啥意思。 12題這個gain就是upfront?
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1個回答
Vincent助教
2018-06-19 14:56
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不是,是說信用質(zhì)量變化,導(dǎo)致市場CDS spread有變化,于是早期買的cds有出現(xiàn)了盈利/虧損。
12中,把spread前后變化的gap去乘上本金和duration就可以。這里是basis trade.
