穆同學(xué)
2022-03-05 11:59老師,positive butterfly,是指
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-05 17:14
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同學(xué),下午好。
正蝴蝶是中間下降,兩邊上升的,負(fù)蝴蝶反過來。
Butterfly spread= -( Short-term yield) +(2*Medium-term yield) -Long-term yield
如上公式,如果中間的利率更低(因?yàn)樵谑找媛是€圖中是凹下來的),而兩邊加總的利率更高,將會(huì)使得計(jì)算出的Butterfly spread為負(fù)值。
努力的你請【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
哦,正蝴蝶是凹,負(fù)蝴蝶凸
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追答
同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解是正確的。
