穆同學(xué)
2022-03-05 13:54不懂DTS
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-05 17:13
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
可以按照如下邏輯記憶并掌握,
1. 我們說DTS的公式是利差久期乘以利差,但是正常計(jì)算價(jià)格變動(dòng)百分的時(shí)候我們是采用利差久期乘以利差變動(dòng)額;
2. 并且很多情況下給出的并不是利差變動(dòng)額,而是利差變動(dòng)的百分比;
3. 于是這時(shí)候DTS可以發(fā)揮作用,我們用DTS乘以利差變動(dòng)百分比,整體就變成了利差久期乘以利差,乘以利差變動(dòng)額,除以利差,化簡后得到計(jì)算價(jià)格百分比計(jì)算的公式從而完成計(jì)算。
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追問
不好意思,老師哦,第3,沒懂啥意思
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追答
同學(xué),早上好。
DTS=Duration*Spread,如果我們知道ΔSpread/Spread,兩者相乘,就是價(jià)格的變化率公式,%ΔP=Duration*ΔSpread
