陳同學(xué)
2018-06-17 10:45請教一下Fixed income的課后題,Reading22的第一個case第八題 不太理解答案再說什么 謝謝老師
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1個回答
Irene助教
2018-06-19 20:05
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同學(xué)你好
答案是說債券市場的ETF通常是折價發(fā)行,那么有人會覺得通過arbitrage這部分折價會慢慢被市場行為抵消。
答案說這是不太可能的,因為債券市場和股票市場不同,交易比較不活躍,所以很難在ETf和真實的債券市場上進(jìn)行套利,沒有套利,ETF的折價就會一直持續(xù),不太會很快消失。
