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2022-03-06 19:38課程里講American put在分紅小于某個(gè)值的情況下會(huì)提前行權(quán)，是不是代表分紅是0的情況下，American put會(huì)在期初直接行權(quán)？這道題里就會(huì)直接用期初的put價(jià)值計(jì)算結(jié)果為10？
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1個(gè)回答
吳珮瑤助教
2022-03-07 09:32
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你好同學(xué)，首先我們先來回憶一下
歐式期權(quán)永遠(yuǎn)不會(huì)提前行權(quán)
在沒有分紅的情況下，美式看漲期權(quán)永遠(yuǎn)不會(huì)提前行權(quán)，美式看跌期權(quán)是有可能會(huì)提前行權(quán)的
在有分紅的情況下，如果分紅非常大，美式看漲期權(quán)是有可能提前行權(quán)的；美式看跌期權(quán)會(huì)提前行權(quán)
美式看漲期權(quán)在沒有分紅的情況下，和歐式期權(quán)是一樣的，直接帶入BSM公式，算出C=6.56
美式看跌期權(quán)，如果在沒有分紅的情況下且他沒有提前行權(quán)也帶入歐式看跌，算出來P=11.2
美式看跌期權(quán)是有可能提前行權(quán)的，所以美式看跌期權(quán)是大于等于歐式看跌期權(quán)的，文中讓選一個(gè)最接近的，所以就是12
最后選A
感謝你的提問，如果解決了你的問題，能否動(dòng)動(dòng)你小手點(diǎn)個(gè)贊！考試加油哦！
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