HuangJingDe
2022-03-06 23:57老師好，這里讓算出了A、B、C的ER，那么為什么后面的SR TR 這些計(jì)算的時(shí)候，不用這個(gè)expected return？而是用了題目給的return？ 這個(gè)題目給的return也不知道是真實(shí)的return還是expected return。
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-03-07 09:20
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
題目給的是真實(shí)的收益，思考的角度是“事后”，求出的E(r)是CAPM模型求出來的不能帶入其他公式中計(jì)算。
---------------------
感謝乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Evian更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
老師好，關(guān)于expected return，是否CML那個(gè)公式也可以求？（兩者求出來的ER有什么不一樣么。
-
追答
CML對應(yīng)的公式，斜率是SR，表示單位總風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的額超額回報(bào)，此時(shí)關(guān)注的是總風(fēng)險(xiǎn)。
CAPM公式衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益率僅僅對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
0
0
0
0
