Will
2022-03-07 00:35我想問(wèn)一下在CML線上，minimum variance portfolio和market portfolio是在這條線上的哪個(gè)位置，為什么說(shuō)這個(gè)組合是minimum variance portfolio呢
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-07 09:18
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同學(xué)你好，在CML線上只有market portfolio沒(méi)有minimum variance portfolio。minimum variance portfolio是在馬科維茨有效前沿上，你說(shuō)的那道題題目應(yīng)該是說(shuō)不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的有效前言。也就是說(shuō)只有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的，在馬科維茨有效前沿上所有的資產(chǎn)都不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而在CML線上，CML與馬科維茨有效前沿的交點(diǎn)以左的CML直線部分的點(diǎn)代表的投資組合是包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，因此不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合就是下圖綠色線的部分。
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追問(wèn)
老師您說(shuō)不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的是您畫(huà)綠色的部分，那剩下的紅色的（EF線上沒(méi)有畫(huà)綠的）為什么不包括進(jìn)去呢
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追問(wèn)
然后minimum variance portfolio的點(diǎn)是不是就是EF最左邊的末端
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追答
1.因?yàn)檫@里要找不包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有效前沿下面的部分比起上面明顯是不夠“有效”。
2.是的。
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回復(fù)Yvonne：明白了，謝謝老師
