方同學
2018-06-17 13:26fixed income case 3, q4, 如果給了benchmark 的Z-spread去比較AA 債券,那怎么樣是高估,怎么是低估呢?為什么不是給benchmark的OAS spread去比較高估或者低估呢?
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1個回答
Vincent助教
2018-06-19 15:23
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同學你好,A 這里應(yīng)該是該債券的required OAS去比較。由于沒有提供required OAS, 無法判斷
B這里,BB債券的風險肯定是比較大的,這里不可能是OAS<0的情況,所以說bond overprice沒錯
