張同學(xué)
2022-03-07 13:53為什么支固定受浮動(dòng)，r上升掙錢duration是負(fù)號(hào)呢；二支浮動(dòng)收固定就是正號(hào)
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2個(gè)回答
Adam助教
2022-03-07 14:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個(gè)會(huì)用到估值當(dāng)中的一些內(nèi)容，
deltaP=-MD*P*deltay.
注意MD自己本身是正的，只不過(guò)前面有個(gè)負(fù)號(hào)，衡量的是利率和價(jià)格反向變動(dòng)。
持有一個(gè)債券，利率上升【久期為正】，會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，虧。
也就是說(shuō)：久期為正，反映的是利率上升會(huì)導(dǎo)致虧損。
那么應(yīng)用到互換中。
支浮動(dòng)，收固定，在利率上升的時(shí)候，虧損，說(shuō)明久期為正。
相反，在利率上升的時(shí)候獲利，說(shuō)明久期是負(fù)的
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趙靈兒
2023-02-14 17:32該回答已被題主采納
久期可能是負(fù)么？
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