王同學(xué)
2022-03-07 20:38請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)后reading43的14題應(yīng)該怎樣算？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-03-08 10:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，第14題我們用manager 1來(lái)舉個(gè)例子。這題就是用risk-weighted forecast和realized求出相關(guān)系數(shù)，可以用計(jì)算器來(lái)完成，具體步驟如下：
先按2ND 7 ，進(jìn)入DATA，X01=0.176，↓，Y01=0.353，↓，X02=0.4，↓，Y02=0.7，X03=0.417，↓，Y03=0.333，X04=0.24，↓，Y04=0.08。然后按2ND 8 進(jìn)入STAT，一直按2ND ENTER直到屏幕上出現(xiàn)LIN，這時(shí)一直按↓，直到屏幕上出現(xiàn)r=0.5317，這個(gè)r就是相關(guān)系數(shù)。計(jì)算出的結(jié)果和0.5335有細(xì)微差別，這是因?yàn)樾?shù)點(diǎn)以及四舍五入的原因。
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追問(wèn)
還是有點(diǎn)沒(méi)看懂，答案上面的數(shù)是怎樣來(lái)的呢？
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追答
同學(xué)你好，參考講義上對(duì)于IC和TC的定義。IC是個(gè)相關(guān)系數(shù)，是實(shí)際的active return/標(biāo)準(zhǔn)差以及預(yù)期active return/標(biāo)準(zhǔn)差這兩個(gè)數(shù)字的標(biāo)準(zhǔn)差。我在解答中所列出的Y就是4個(gè)security的realized Ra/risk，比如Y01=0.06/0.17=0.353；X就是E(Ra)/risk，比如X01=0.03/0.17=0.176。于是我們會(huì)得出4個(gè)證券的E(Ra)/risk以及對(duì)應(yīng)的realized Ra/risk，之后在計(jì)算器上根據(jù)我上面寫(xiě)的步驟來(lái)輸入即可得出相關(guān)系數(shù)，也就是IC了。
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